إصدار الرموز (ICO) أفضل الممارسات والموارد

المعلومات الواردة في هذه المقالة هي لأغراض إعلامية ولا تشكل نصيحة أو تعليمات قانونية أو ضريبية أو استثمار.

FUNDAMENTALS

يجب عليك أن تنظر في نموذج رمزي؟

المراجع:
ICO-Summit 2017–10- أفضل ممارسات ICO
كيفية جمع الأموال على Blockchain مع رمز
ضد الرموز: الجزء الثاني
جميع الأموال والأسواق في العالم في تصور واحد
رسم خرائط النظام البيئي لمشروع blockchain

تشكيل الأعمال

  • المنتج
     - هل منتجك رائع؟
     - هل منتجك مختلف؟
     - هل لديك نسخة تجريبية؟
     - هل تستخدم الرموز كنظام حافز؟
  • الفريق
     - هل يتكون الفريق من مزيج من رجال الأعمال والفنيين والأعضاء الماليين؟
     - هل يمتلك الفريق ما بين 10 إلى 50٪ من الرمز المميز؟
     - هل يمكن للفريق تنفيذ؟
  • مجلس المستشارين
     - هل مستشارك يؤمن بمشروعك؟
     - هل هو أو هي معروفة في الصناعة؟
  • الحكم
     - أين تم دمج عملك؟

المراجع:
أفضل الممارسات لمبيعات الرمز
مناقشة Cryptotoken أفضل الممارسات
ما أبحث عنه كمستشار ICO

ورق ابيض

هل تحتوي الورقة البيضاء على ما يلي؟
 - ملخص المستثمر
 - فريق
 - المنتج
 - الحضور
 - سوق
 - عوامل الخطر
 - الضمانات
 - القياسات
 - ميزانية
 - الإبلاغ
 - متطلبات التوافق
 - الحكم
 - سجل Blockchain (إن وجد)

أمثلة على ورقة بيضاء:
 - منثا
 - Filecoin
 - القصور

المراجع:
كيفية بناء ورقة بيضاء ICO
كيفية كتابة ورقة بيضاء cryptocurrency
كيفية تطوير ورق أبيض لـ ICO: ما يجب عمله وما لا يجب
كيفية كتابة ورقة بيضاء جيدة ل ICO: نصائح وأمثلة
أفضل الممارسات في الشفافية والإبلاغ عن Cryptocurrency Crowdsales
ورقة بيضاء ICO
أفضل الممارسات في هيكلة عروض العملة الأولية

تصميم الرمز

حدد ما يلي:
 - الغرض من الرمز
 - وظيفة أو فائدة الرمز
 - توزيع وتخصيص الرمز
 - الميزانية المتوقعة لمدة خمس (5) سنوات
- إنفاق التوزيع: التنمية والعمليات ، القانونية والامتثال والتسويق والتواصل المجتمعي
 - فترة تأمين للشركة والمطلعين
 - كاب ، إن وجدت
 - التسجيل المسبق ، إن وجد
 - فترة زمنية
 - الجغرافية المبارزة ، إن وجدت
 - أنواع المستثمرين (المستثمرين الأفراد أو المؤسسات)

هل سيمر الرمز المميز الخاص بك في قائمة التحقق من CrapCoin؟

المراجع:
دليل ICO
قائمة مراجعة ما قبل ICO ، مع William Mougayar و Ty Danco
دليل لإطلاق ICO - اقتراحات
دليل لإطلاق عرض عملة أولي (ICO)
10 مفاتيح لتقييم استثمارات العملة الأولية (ICO)
كيفية الاستثمار في ICOs
إطار لتنظيم الأوراق المالية للعملات المشفرة

سمارت كونترت كرييشن اند تكنولوجي

فيما يلي قائمة بالعقد الذكية ومنصات إصدار الرمز المميز. النظام الأساسي الأكثر شعبية هو Ethereum ERC20 Tokens.

- Ethereum ERC20 الرموز
 - Ethereum Classic ERC20 الرموز
 - الطرف المقابل
 - OpenZeppelin
 - قريب
 - أمواج
__ممتاز
 - منصة COMSA لقائمة رموز البيع والتبادل

المراجع:
ICO العقود الذكية الوثائق
تحليل نماذج بيع الرموز
العديد من أوجه التشابه مع موقع Ethereum الرسمي - أيهما تختار؟ COMSA: حل ICO للشركات المركزية لتبني تقنيات blockchain
كيفية إنشاء رمزية وعقود عملة العرض الأولي باستخدام الكمأة + OpenZeppelin
دليلك لتشغيل عرض عملة أولي ، للأفضل أو الأسوأ
باستخدام ممتاز للنظم المحمية الدولية

أمن العقد الذكية

فيما يلي بعض الهجمات المعروفة:

- المهاجم تنفيذ التعليمات البرمجية الخبيثة داخل معاملة
 - يتم التلاعب ترتيب المعاملات
 - يتم التلاعب الطابع الزمني للكتلة
 - الحد من الغاز في كتلة يحدث لأنك تدفع للجميع في وقت واحد

إليك بعض الأشياء التي يمكنك القيام بها:

- ترقية العقود المكسورة
 - وقفة وظيفة العقد
 - تأخير إجراء العقد

المراجع:
أفضل ممارسات أمان العقود الذكية في Ethereum
الهجمات المعروفة
أدوات الأمن
تقنيات هندسة البرمجيات

تسويق

إذا كنت تقوم بإصدار رمز مميز للأداة المساعدة ، فقم بترويج الرمز المميز بناءً على وظائفه. النظر في ما يلي:

- قد يكون المشترون الرئيسيون هم شركات التأمين والمستثمرين والتجار والمستخدمين العضويين والمستهلكين لمنتجك
 - ترجمة المحتوى الخاص بك في لغات مختلفة
 - حضور والتحدث في المؤتمرات لمدة 4-6 أشهر في أمريكا الشمالية وآسيا وأوروبا
 - بناء المجتمع
 - إنشاء صفحة مقصودة لإصدار الرمز المميز. ومن الأمثلة على ذلك Filecoin و district0x وبروتوكول 0x
 - جعل موقع ICO
 - مشروع فيديو الشرح
 - تحديث مستودع جيثب
 - ضمان تجربة المستخدم لا تشوبه شائبة
 - مكان الحدث الخاص بك على تبادل المساعدة القائمة
 - النظر في حملات فضله
- قم بإعداد الوسائط الاجتماعية بما في ذلك Twitter و LinkedIn و YouTube
 - أرسل رسالة إخبارية
 - كن على BitcoinTalk و Reddit
 - اكتب مدونة
 - التواصل عبر سلاك
- دفع ثمن الإعلان
 - كن حذرا من إشعارات الخصوصية في الاتحاد الأوروبي والمملكة المتحدة بما في ذلك أفضل ممارسات التسويق المباشر.
- استئجار شركة العلاقات العامة
- صحافة
- مقابلات
- الأحداث
- المدونة الصوتية

المراجع:
تشريح ICO للمستثمرين ورجال الأعمال Blockchain
دليلك لتشغيل عرض عملة أولي ، للأفضل أو الأسوأ
دليل لإطلاق عرض عملة أولي (ICO)
دليل ICO
Civic Token - بيع أفضل ممارسات ICO الجديدة
عروض العملة الأولية (ICOs): ما هي وكيفية تسويقها
ICO - تسويق العملة الأولي

القوانين واللوائح

هل الرمز الخاص بك هو أمان أو أداة مساعدة؟

سيساعدك المحامون في تحديد استخدام اختبار Howey. وفقًا لاختبار Howey ، تعتبر المعاملة "عقد استثمار" أو ورقة مالية إذا تم استيفاء العناصر الأربعة (4):
 - المال هو المكتسبة
 - في مؤسسة أو شركة مشتركة
- يتوقع المستثمر أرباح من الاستثمار
 - الربح يأتي من جهود الآخرين بخلاف المستثمر

وفقًا لـ SEC ، ينطبق قانون الأوراق المالية الأمريكي على الرغم مما يلي:
 - نموذج الشركة للجهة المصدرة
 - الاختصاص القضائي الذي يقع فيه الكيان
 - سواء كنت تقبل عملات التشفير أو النقد فقط

تشمل أمثلة الأوراق المالية ما يلي:
 - مصلحة الملكية في كيان قانوني
 - مصلحة الأسهم
 - حصص الأرباح و / أو الخسائر

تتضمن وظيفة الرمز المميز ما يلي:
 - صحيح
 - مكافأة
 - ملكية
 - حصيلة
 - دقة
 - الأرباح

المراجع:
ما هو اختبار هوي؟
الرموز يمكن أن تكون الأوراق المالية؟ حتى مستشارو ICO يتفقون مع المجلس الأعلى للتعليم
ونقلت مجلة فوربس عن لي شنايدر عن هوي اختبار و Blockchain الرموز
ممارسات ICO الآمنة (SIP)
الرموز المميزة - دليل الأعمال لاستخدام رمز الاستخدام ، الأداة المساعدة والقيمة
إطار قانون الأوراق المالية لأدوات Blockchain
قانون Appcoin: ICOs الطريق الصحيح
ICO تقديم نموذج جديد
الغذاء من أجل الفكر: SEC تزيد الحرارة على مبيعات رمز المنفعة
بيان المجلس الأعلى للتعليم حول Cryptocurrency و ICOs
إجراءات إنفاذ SEC الأخيرة وبيان عام في مساحة Blockchain
LabCFTC تصدر كتاب تمهيدي عن العملات الافتراضية دون معالجة على نطاق واسع رموز Blockchain
فيديو: بلوكتشينجرز ديب دايف: عنوان رئيسي للي شنايدر في الهيئة الهولندية للأسواق المالية
تحديث Debevoise لتقرير DAO Tokens من SEC
تحديث Debevoise على الرموز ما قبل الوظيفية
حدث وفيديو Zug Crypto Valley (1 من 18)
حلقة نقاش حول محادثات Cardozo Tech ، "هيكلة مبيعات الرموز المتوافقة قانونيًا" التي تضم Lilya Tessler

الإطار الآمن

هل يمكنك بناء ICO الخاص بك باعتباره SAFT؟

وفقًا لورقة SAFT ،
 - لا يمكن على الأرجح أن تجتاز الرموز المميزة التي تعمل فعليًا اختبار Howey وأن يتم وصفها كضمان لأنها نادراً ما تلبي "توقع الأرباح" وعناصر "من جهود الآخرين" في الاختبار.
 - من المحتمل على الأرجح أن تجتاز رموز الأدوات المساعدة السابقة للتشغيل اختبار Howey لأن عنصر "جهود الآخرين" من المحتمل أن يكون مشبعًا عند بيع الرموز المميزة قبل بدء التشغيل والأداة الفعلية.

تبحث SAFT Whitepaper في موقف المجلس الأعلى للتعليم ، وقوانين الخدمات المالية الفيدرالية ، وقوانين الضرائب الفيدرالية ، والمخاوف المتعلقة بالسياسات مع نموذج البيع المباشر للرمز المباشر.

وفقًا لإطار عمل SAFT ، فإن SAFT بحد ذاته هو على الأرجح أمان. إنه يعمل من أجل الرموز المميزة وليس الرموز المميزة للأمان ؛ ويوفر للمستثمرين حقوق استخدام الرموز المميزة بالكامل. يتم تسليم الرموز بمجرد إطلاق المنتج والرموز الوظيفية تعمل بكامل طاقتها.

يتم أيضًا تضمين مثال لمعاملة SAFT في الورقة البيضاء لـ SAFT:

"الخطوة 1: ينشر المطورون ورقتهم البيضاء ، ويدمجون شركة ديلاوير تسمى Developers Inc. ، ويؤمنون التزامات من المستثمرين المعتمدين.

الخطوة 2: يدخل المطورون في SAFT حيث يعتمد المستثمرون المعتمدون على الإعفاء المنصوص عليه في القاعدة 506 (ج) [69] من اللائحة D من قانون الأوراق المالية ، ويقوم المستثمرون المعتمدون بتحويل الأموال بمبلغ 15 مليون دولار لشركة Developers Inc. تقدم SAFT للمستثمرين خصمًا على البيع المميز للرمز وهو ضمان ، لذلك يقوم المطورون بتقديم نموذج D مع قيام SEC بالإفصاح عن البيع.

الخطوة 3: تستخدم Developers Inc. العائدات لتطوير الشبكة إلى منتج يوفر أداة مساعدة حقيقية لمستخدميها.

الخطوة 4: تطوّر Developers Inc. الشبكة وتسلم الرموز للمستثمرين. يبدأ المستثمرون (ومن المحتمل أن يكونوا Developers Inc.) في بيع الرمز المميز للجمهور ، إما بشكل مباشر أو من خلال البورصات. "

تشمل مزايا SAFT Framework ما يلي:
 - يتم منح المستثمرين المعتمدين منصة امتثال رمزية أفضل ، مما يعني المزيد من التبني
 - هذا الإطار يوفر المزيد من الوضوح لشركات إصدار الرمز المميز
 - الوصول والمشاركة من جمهور الولايات المتحدة دون استبعاد كامل

المراجع:
مشروع SAFT
مشروع SAFT: نحو إطار بيع رمزي متوافق
تصل SAFT: اتفاقية المستثمر "البسيطة" تهدف إلى إزالة تعقيدات ICO
ICOs و SAFT - لماذا وماذا وكيف
CoinList & SAFT: حتمية امتثال رمز Blockchain
لدى Venture Capital طريقة جديدة للاستفادة من المكافآت blockchain - إليك ما تحتاج إلى معرفته حول SAFTs
الأفكار على SAFT
آمنة
نقد مشروع SAFT (يتضمن رابطًا لوثائق مشروع SAFT)

المحاسبة والضرائب

ما هي الخيارات الضريبية الخاصة بك؟ فيما يلي بعض أفضل الممارسات:

- ضع في اعتبارك كيف يتم إصدار ضريبة رمزية. يعتبر الدخل من الإصدار رمزي دخل التشغيل.
 - النظر في مكان التأسيس. على سبيل المثال ، تبلغ ضريبة دخل الشركات حوالي 14٪ في Zug ، سويسرا.
 - خطة توقيت إصدار الرمز المميز الخاص بك. كلما أجريت إصدارًا رمزيًا في وقت مبكر ، كلما كان عليك قضاء فترة أطول في السنة الحرجة الأولى قبل الاضطرار إلى دفع الضرائب.
 - تنويع العملات المشفرة الخاصة بك.

المراجع:
دليل ICO
 أفضل الممارسات للمحاسبة ICO وإدارة الرمز

الامتثال

هل أنت ممتثل لـ KYC و AML؟

- اعرف عميلك (KYC): تحقق من هوية مستثمرك
 - مكافحة غسل الأموال (AML): هل لديك قائمة مرجعية بالأعلام الحمراء؟
 - هل المستثمر الخاص بك على قائمة شخص محروم أو قائمة البلاد المحظورة؟
 - هل المستثمر الخاص بك يقع في بلد يحظر ICO؟

المراجع:
أهم 3 أشياء عند إطلاق ICO
النظر في ICO؟ النظر في AML / KYC الامتثال
النسخة الإنجليزية من الإعلان الصيني لحظر ICO

بعد إصدار الرمز

فيما يلي بعض أفضل الممارسات بعد إصدار الرمز المميز:

- تحويل cryptocurrency إلى fiat من أجل الحصول على مدرج لمدة عامين على الأقل
- حافظ على بعض من cryptocurrency الخاص بك
 - تحديث حاملي الرموز الخاصة بك بانتظام
 - توظيف مستشارين جدد إذا كان ذلك مناسبًا لتحقيق ملائمة لسوق المنتج

المراجع:
قائمة مراجعة ما بعد ICO: استبدل مستشاريك

قصص

فيما يلي بعض القصص عن تجربة ICO:

تأملات من الداخل حول فقاعة ICO ، الجزء الثاني: ما يتطلبه الأمر من ICO

قائمة ICO

- سميث + ولي العهد
 - إعلان BitcoinTalk البديل
 - Cyber.Fund
 - ICO التقويم
 - القيمة السوقية للعملة المشفرة